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OPCVM : l’Efama redéfinit le profil des fonds
Par Rédaction de Newsmanagers / 25 Juin 2008 / 04:33
L'European Fund Classification (EFC) vise à moderniser l'estampillage des fonds par catégories.
La brochure de 32 pages publiée lundi 23 juin par l'Efama sur l'European Fund Classification (EFC) vise à ranger chaque fonds dans une catégorie.

Sera notamment considéré comme fonds d'actions, un produit investi à au moins 85% dans cette classe d'actifs, tandis qu'un fonds obligataire doit être investi à au moins 90 % en obligations transférables, sans aucune exposition aux actions.
Les fonds monétaires sont classés en fonction de la duration (entre 60 jours et un an) et des catégories d'instruments.

Enfin, les fonds diversifiés peuvent investir en actions, obligations et en numéraire.

Chacune de ces catégories est segmentée selon neuf critères : pays/région, secteur, catégorie de capitalisation, exposition aux devises, qualité de crédit, exposition aux taux d'intérêt, exposition aux marchés émergents, allocation d'actifs et caractéristiques structurelles (fonds de fonds, ETF, effet de levier).

L'effet de levier doit être signalé lorsque l'exposition au marché dépasse 110 %.

En plus des quatre grandes catégories, l'EFC permet la classification d'autres types de fonds : performance absolue, total return, convertible, fonds immobiliers ouverts, fonds immobiliers fermés, REIT, fonds garantis, fonds à capital protégé, fonds à horizon (lifecycle funds), titrisations (asset-backed securities) et matières premières.








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