Palatine Equilibre est avant tout un "véhicule de bon père de famille", assure Pierre Duval, gérant du FCP et par ailleurs responsable de la gestion actions de Palatine Asset Management. On ne s’attendra donc pas à un bolide au moteur ronflant, ni à une Trabant, poussive, mais plutôt à une familiale éprouvée et rassurante.

Ce FCP de plus de dix ans d’âge est exclusivement investi en fonds de la Banque Palatine (ex-Banque San Paolo). Son benchmark, à 60 % MSCI World et à 40 % Eonia, révèle sa nature composite, "raisonnablement" offensive. Sur trois ans, au 31 décembre 2007, le FCP a réalisé une performance annualisée de 9,7 % contre 7,3 % pour son indice de référence, qui fonctionne plutôt comme un repère que comme un taquet. Depuis le début de l’année, au 23 janvier, le fonds accuse une perte de 6,8 %. Sa volatilité sur cinq ans annualisée est contenue à 5,7 %.

Prêt à investir, Pierre Duval détient actuellement 62 % de monétaire court terme et seulement 38 % d’actions.

"Le plus gros de la correction boursière est accompli", estime-t-il le 24 janvier, avec un indice CAC 40 à 4.637 la veille en clôture. "Une chute de 4 % à 5 % est encore possible, ce qui nous mènerait à une zone d’achat en actions pour le moyen terme" (autour de 4.400 pour le CAC 40 et de 3.400 pour l’Euro-Stoxx 50).

Désengagé des actions américaines depuis deux ans et quasiment absent sur les petites et moyennes valeurs depuis un an, Palatine Equilibre remonterait progressivement ses positions en grandes valeurs françaises et de la zone euro. L’objectif serait alors d’équilibrer le portefeuille moitié en actions, moitié en obligations.

Palatine Equilibre, qui capitalise 38 millions d’euros d’actifs, s’adresse avant tout aux particuliers voulant disposer d’un portefeuille diversifié, tout en étant déchargés des soucis d'allocation. L’horizon d’investissement conseillé est de cinq ans. Ce FCP sera prochainement distribué par Sélection R.